Salary Advance Policy

Salary Advance Policy 

This 

policy is applicable to Centelon IT Solutions LLP, India (being referred as “Centelon” hereafter in 

this  document) employees.  It  covers  standard  Eligibility  Criteria  and  process  to  be  followed  while 
payment of advance salary to an employee and its collection 

Effective Date:  

1

st

 Feb 2019 

For the scope of this document 

1.

Eligibility criteria 

1.1.

Employees who have completed one year of service in Centelon and are full-time permanent 
at the time of request. 

1.2.

The purpose for the advance must be genuine and verifiable in nature. 

1.3.

Must  not  have availed  this benefit  within  last  12  months  i.e.,  If  an  employee  has  already 
availed this benefit within the last 12 months from requested date (incl), then they are not 
eligible till the completion of 12 months period. 

1.4.

Employee must formally agree on the repayment terms (maximum of 6 months) via monthly 
deduction automatically from salary every month. 

2.

Procedure: 

2.1.

The Employee requesting a salary advance must satisfy the advance eligibility criteria and 
submit the same for manager/direct report for approval. 

2.2.

Once  the  Reporting  Manager  agrees  that  a  Salary  advance  is  warranted,  based  on  the 

definition  of  “Purpose”  above,  he/she  should  forward  the  request  with  his/  her 

recommendation to HR department.  

2.3.

Upon final review by HR, the request will be taken forward by the Finance /HR department 
for payment with necessary details. 

3.

Eligibility Amount and Repayment: 

3.1.

The advance to be sanctioned will be based on management’s discretion but in no case will 

be more than the one month’s gross salary of the employee. 

3.2.

The details such as advance sanctioned, repayment period and the monthly deduction from 
the salary will be emailed to employee. 

3.3.

The reason for advance is subject to verification with valid documents/proofs for approval. 

4.

Repayment Procedure: 

4.1.

The  advance  will  be  repayable  within  a  time  period  not  exceeding  6  months  in  monthly 
deductions from salary every month. 

4.2.

If, due to any reason, the employee fails to ensure the deduction for advance repayment in 
the stipulated period, management have all right to take decision on holding employee salary 
and other benefits provided by the company. 

4.3.

The deduction of instalments from salary will start from the month subsequent to which the 
advance has been sanctioned.  E.g. if the advance salary is paid in the month of Fen 2019, 
deduction against the advance will start from Salary for the month of March 2019  

4.4.

If an Employee leaves the organization prior to completion of agreed repayment term or if 
there is a termination of employment before the repayment of the full advance amount, the 
employee is still liable to pay the balance of the advance amount before being relieved.  

4.5.

If  an  Employee  leaves  the  organization  before  making  the  repayment  of  the  full  advance 
amount,  the  employer  has  the  discretion  to  initiate  legal  action/remedy  to  recover  such 
amount  from  the  employee  and  all  exit and  relieving  formalities  will be on hold until  the 
complete repayment of advance taken. 

Disclaimer

:  Please  note  that  Centelon  Board  reserves  the  right  to  alter,  modify,  delete,  add  any 

amendment  on  above  mentioned  policy  and  procedure  from  time  to  time  without  assigning  any 
reason whatsoever.

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